为解决中小企业融资难、融资贵，民营银行正发挥其服务小微的基因优势。以上海华瑞银行为例，作为新成立的民营小银行，获客比较难、成本比较高，所以不能走巨无霸老牌银行的老路。上海华瑞银行提出“服务自贸改革、服务小微大众、服务科技创新”的理念，选择产业规模和深度的工程建筑、跨境电商、物流运输、园区经济以及民生消费成熟产业场景，以及科创生态场景、互联网交易平台新兴场景，积极探索服务实体经济的新模式。

　　上海华瑞银行将服务的产业场景聚焦在建材供应链。建筑产业作为实体经济的重要支撑，是我国支柱性、基础性产业之一，对上下游产业的发展起着巨大的延伸带动作用，而建筑材料作为建筑产业最重要的生产物资，向上带动了建材制造产业，向下支撑着建筑施工产业，由贸易链条衔接，成为建筑产业链中重要的环节。统计数据显示，2018年度建筑产业的整体产值高达19.8万亿元，相当于我国GDP的22%。建筑行业的经营特点是上轻下重，在实务中，以各大型建筑企业为核心，周边围绕着上万家各类中小型建材供应商或制造商，上下游之间交易链较长，各环节中的账期延迟是建材贸易的普遍现象。

　　上海华瑞银行结合建材供应链场景，力图攻破民营小微企业在发展过程中常常遇到的“融资难、融资慢、融资繁”三大“拦路虎”。统计数据显示，2017年因建材供应而产生的应收账款余额超2万亿元，上游小微企业面临极大的资金压力，资产周转缓慢，财务成本居高。借助于专业化的供应链金融方案，可为小微供应商提供有效融资，助其缩短账期、加快资金周转，进而促进整个产业良性发展。上海华瑞银行围绕建筑产业，将供应链工具与基础银行产品及金融科技相结合，从有效解决小微企业融资痛点、精确管理信用风险、大力提升融资操作效率等方面入手，采取线上与线下相结合的方式，打造风险可控、融资灵活、操作便捷、资产安全的智慧供应链金融产品——“瑞e订”。

　　瑞e订产品自2017年8月投产以来，经济和社会效益显著。截止2018年12月31日，本产品融资放款额累计64亿元，融资客户数累计476家，户均融资余额546万元，签约客户中，72%为小微型企业。随着业务流程和和科技功能的持续优化迭代，实现日投3000-5000万元普惠金融资产，月增40-50户小微融资户的产量效果。本产品有效解决了建筑产业中小微企业融资难融资贵的问题，帮助小微企业大幅度缩短经营账期，提高资产周转效率，扩大了金融服务的普惠度，在金融服务小微企业及实体经济方面，发挥了良好的效果。

　　二、商业模式与案例特色

　　“瑞e订”设计的核心理念在于，以场景为依托，以产品为驱动，以金融科技为手段，打造智慧供应链金融产品。瑞e订产品通过与核心企业的银企直联，实现资金流、物流、票据流三流合一的闭环式管理，为供应链的上游企业提供“一点接入，全国共享”的在线无追索权保理融资服务。

　　1．模式创新 

　　华瑞银行瑞e订产品，聚焦建筑产业供应链场景，创新双核心驱动下的N+1+M模式，通过与1家核心平台的封闭合作，将M家下游核心买方的信用向上游传导，实现融资服务向N家二级供应商延伸。本产品以封闭式供应链管理为服务场景，创新运用各项金融科技及大数据风控技术，在产品组合、贸易背景追踪、交易信息验证、融资在线操作等方面实现突破，将对供应商融资的时点创造性地由核心买方债务确权环节前移至货物确权环节，使滞后的交易账期转化为灵活的融资账期，从而帮助小微企业实现零账期经营。

　　（1）双核心驱动，创新N+1+M模式

　　与传统供应链金融的1+N模式不同，本产品在强势的下游核心买方与弱势的上游供应商之间架入核心平台——供应链管理企业，并引入投贷联动工具，实现与核心平台的合作融合。通过对核心平台的封闭式管理，银行可获信息直达上下游商务交易环节，贸易结算资金在链条体内良性循环，从而实现银行风控管理通过1家核心平台向M家核心买方渗透。因此，本产品通过与1家核心平台的合作，将M家核心买方的信用有效引入链中，在双核心的驱动下，将融资服务向N家二级供应商延伸，在建筑产业供应链中，创新了N+1+M模式，有效地扩大了供应链金融对上下游多方的惠及度。

　　（2）提升融资获得率，实现零账期经营

　　建材供应商从备货到最终收款，需经历备货、发运、签收、对账、收票及回款等环节，如表1所示。

　　可见，建材供应商从备货到收款，平均需历时240天。供应商在资金最为紧张的阶段，只能在银行办理流动资金贷款业务，此时银行授信条件主要考量供应商本身资产情况、信用水平、抵质押缓释等，供应商面临较高的授信门槛；而在票据贴现阶段，虽然授信门槛降低，但融资时点滞后，无法解决供应商从发货到收票阶段的融资需求。

　　本产品以封闭式供应链管理为服务场景，在产品组合、贸易背景追踪、交易信息验证、融资在线操作等方面实现突破，将对供应商的融资时点创造性地由核心买方债务确权前移至货物确权，将滞后的交易账期转化为灵活的融资账期，极大地提升小微供应商融资获得性，从而实现从发货到收款零账期经营，有效地加快了资产和资金的周转效率，经营水平得到明显改善。

　　2．科技创新

　　本产品是保理产品与金融科技的经典组合，是科技助力供应链金融的有效实践。通过有效利用企业网银、银企直联等电子银行技术，实现交易信息和融资信息实时交互；在产品全生命周期中通过有效植入大数据反欺诈、物联网、智能地磅、生物识别等前沿科技手段，不断提高业务流程管理效率和风险管理的精度；结合智能OCR技术及区块链存证技术，大幅度提升审核效率，强化流程信息多点存证。

　　3．风控创新

　　本产品在银行传统风控基础上，对风控模式进行创新，一方面借助金融科技不断提高线上风控效用，另一方面打造主动式、现场式风控办公模式，将核心风控环节前置至企业场所，通过派驻风控人员现场办公的方式，提升线下风控效用。

　　供应链金融实现实体产业和金融连接，解决小微企业解决融资难、融资贵、融资慢的问题，形成供应链金融产业生态圈。供应链金融可持续发展，必须以建设金融风险识别能力、行业痛点解决能力和信息科技应用能力“三位一体”的核心能力为基础，提供融合性服务、实现客户归属、拓展价值回路、运用大数据还原运营场景、构建共同进化的产业生态、形成产业与金融互动迭代模式。

　　三、案例解析

　　（一）金融科技应用

　　1、电子银行技术